国内金融市场利率

     公开市场方面，上周央行公开市场共有12500亿元逆回购和8500亿元MLF到期，开展了17610亿元7天期逆回购及14500亿元MLF操作，净投放11110亿元。同业拆借市场Shibor利率，隔夜品种报价为1.88%、7天品种报价为1.96%。当前资金面整体边际收敛，伴随着税期扰动结束，预计央行通过逆回购投放操作维持资金面中性均衡格局。

     债券市场方面，上周国债收益率1年期收于2.12%，较前周下行11bp；3年期收于2.39，较前周下行5bp；AAA级企业债收益率1年期收于2.70%，较前周下行2bp；3年期收于2.85%，较前周下行1bp。MLF大幅超额续作后，月内数据发布进入一段真空期，市场对于宽信用继续发力的担忧犹存，债市预计维持震荡格局。

     股票市场方面，上证50周跌幅0.66%收于2398.20、中证500周涨幅1.05%收于5631.42、沪深300周跌幅0.51%收于3568.07。国内市场表现分化，各类数据验证经济弱复苏，但修复基础尚不牢固，市场进入短期震荡调整阶段。

     棉花市场方面，上周美棉周涨幅4.96%、收于81.30；郑棉周跌幅0.16%、收于15685。短期来看，郑棉基本面整体持稳运行，上方保值盘压力较为明显，下游市场目前处于较为积弱的格局，或将对棉花价格形成拖累。此外，近期需要关注宏观方面的变化，近日中美关系有所缓和，市场静待是否有实质性的利好到来。

                                   （计划财务部提供）

国际金融市场利率

     截至11月17日，人民币兑美元收盘价报7.2481，较前一交易日升值0.13%，较前周升值0.61%，前周主要波动区间为 7.2325-7.3213；人民币兑港币收盘价报0.9296。

     美元 Libor 利率1个月期报5.44%，1年期报6.04%，较前周持平，3个月期报5.63%，6个月期报 5.81%，较前周分别降1BPs、3BPs；美元SOFR利率报价5.32%。
     美债收益率3个月期报5.50%，2年期报4.88%，3年期报 4.64%，5年期报4.45%，10年期报4.45%，30年期报4.59%，除30年期，各期美债收益率均呈现不同程度下降。
     国际方面，美国10月CPI同比上升3.2%，核心CPI同比上升 4%，均低于预期并创2年来新低；10月PPI同比升1.3%，核心PPI同比升2.4%，均低于预期；前周初请失业金人数为23.1万人，高于预期。通胀超预期降温，就业市场降温，坐实市场对美联储已完成加息的预期，对明年降息的押注急速升温，美债利率大幅回落，美元指数遭到重创，全球股市整体上涨，人民币兑美元汇率大幅升值。

     国内方面，国家外汇管理局公布数据显示，2023年10月，按美元计值，银行结汇1604亿美元，售汇1680亿美元，银行结售汇逆差76亿美元，其中银行代客结售汇逆差81亿美元，银行自身结售汇顺差5亿美元。客盘结汇和购汇意愿均小幅回落，综合作用下代客结售汇连续第4个月录得逆差，但逆差规模较9月明显收窄。随着人民币面临的外部压力明显减弱，跨境资金持续流出的状态有望逆转，境内外汇市场供需关系变化对人民币汇率的影响将持续，人民币汇率有望稳中有升。

（国际金融部提供）